攜手“豪華”PE團(tuán)進(jìn)入天健高投集團(tuán)，遠(yuǎn)致投資成為深圳國資在資本市場上一只“看得見的手”。
11月7日，停牌近兩個月的天健高投集團(tuán)（000090.SZ）公布了非公開發(fā)行股票預(yù)案。預(yù)案稱公司擬向遠(yuǎn)致投資（全稱：深圳市遠(yuǎn)致投資有限公司）、天健如意資產(chǎn)管理計劃、硅谷天堂、高新投、達(dá)實投資、紅土創(chuàng)新基金、國信弘盛、凱富基金、創(chuàng)東方和架橋投資10?名特定對象，公開發(fā)行不超過2.94億股，發(fā)行價7.49元/股，募集資金不超過22億。
資本市場對遠(yuǎn)致投資并不陌生，在深圳國資控股的深振業(yè)A（000006.SZ）和曾經(jīng)是深圳國資控股的深長城（000042.SZ）（現(xiàn)更名“中洲控股”）的十大股東中，遠(yuǎn)致投資均有出現(xiàn)，占兩家上市公司公司總股本分別為11.07%和10.05%。
按照議案的相關(guān)設(shè)計，此次如能增發(fā)成功，遠(yuǎn)致投資將持有天健高投集團(tuán)13351萬股萬股，持股占總股本約為15.78%，有望成為天健高投集團(tuán)第二大股東。
豪華PE陣容現(xiàn)身
天健高投集團(tuán)此次增發(fā)的參與機構(gòu)，除了遠(yuǎn)致投資，還有不少資本運作方面的“高手”。
據(jù)天健高投集團(tuán)公告披露，在上述PE中，嘉興硅谷天堂和高新投兩家PE大佬各出資2億元認(rèn)購2670萬股；達(dá)實投資、紅土創(chuàng)新基金（深圳創(chuàng)新投100%持股）、國信弘盛、凱富基金等4家PE機構(gòu)分別出資1億元認(rèn)購1335萬股；創(chuàng)東方和架橋資本兩家PE則分別出資5000萬元認(rèn)購668萬股。
國信證券分析師區(qū)瑞明分析認(rèn)為，天健高投集團(tuán)本次定增引入的戰(zhàn)略投資者，遠(yuǎn)致投資、嘉興硅谷天堂、高新投、紅土創(chuàng)新基金（深創(chuàng)投）、國信弘盛、創(chuàng)東方、架橋資本、凱富基金等在資本市場均有不俗業(yè)績，實力雄厚，項目經(jīng)驗豐富，為天健后續(xù)的整合、并購、重組引發(fā)巨大想象空間。
作為紅土創(chuàng)新基金的母公司，深圳創(chuàng)新投資高投集團(tuán)是中國資本規(guī)模最大、投資能力最強的本土創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)，資料顯示，其1999?年以來投資項目?530?個，總投資額逾?153?億，投資案例包括樂視網(wǎng)、雷士照明、歐菲光、好想你、中青寶等?93家境內(nèi)外上市企業(yè)，平均年投資回報率為?36%，在?PE/VC?市場中知名度極高。其投資的未上市項目中優(yōu)質(zhì)資源豐富，尤以?IT技術(shù)、光機電、互聯(lián)網(wǎng)、環(huán)保、生物醫(yī)藥企業(yè)居多。
同樣，高新投是國內(nèi)最早設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)之一，核心業(yè)務(wù)主要為保證擔(dān)保、融資擔(dān)保和創(chuàng)業(yè)投資。經(jīng)典案例包括華為、比亞迪、大族激光等，先后扶持?68家境內(nèi)外上市企業(yè)，被譽為創(chuàng)新型科技企業(yè)孵化器。
而作為PE+上市公司并購模式的創(chuàng)始者，2014年硅谷天堂并購版圖一再擴張，參股或簽訂并購合作協(xié)議的上市公司已達(dá)?16家。而嘉興硅谷天堂系專為天健高投集團(tuán)此次定增項目專設(shè)的合伙企業(yè)，由西藏山南硅谷天堂和硅谷天堂出資成立，各出資10%和90%。
此外，架橋富凱也系由架橋投資和徐波各出資50%于2014年10月28日成立的合伙企業(yè)，其經(jīng)營范圍為股權(quán)投資以及受托資產(chǎn)管理等。
21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，徐波現(xiàn)任架橋投資董事長、天津架橋股權(quán)投資基金管理合伙企業(yè)（有限合伙）創(chuàng)始合伙人，并曾擔(dān)任過多家上市公司董事和獨立董事職務(wù)。截至目前，徐波仍分別擔(dān)任了魯陽股份（002088.SZ）獨立董事、日上高投集團(tuán)（002593.SZ）董事一職。
徐波是資本市場的老人，1996年－2009年歷任平安證券副總裁、平安財智董事、總裁。曾被聘為深交所中小企業(yè)培育委員會委員。
除了參與天健高投集團(tuán)以外，架橋資本還出現(xiàn)在華西股份的定增對象名單中。10月28日，華西股份披露了2014年度非公開發(fā)行A股股票預(yù)案，公司擬以4.37元/股的發(fā)行價格向包括控股股東在內(nèi)的5名對象發(fā)行1.38億股股份，募集資金為6.03億元人民幣，用作償還銀行債務(wù)及補充流動資金。其中，架橋資本擬認(rèn)購1000萬股，耗資4370萬元。
區(qū)瑞明表示，天健高投集團(tuán)作為深圳國資委直管的?20?家高投集團(tuán)公司之一，從股權(quán)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀及近期增發(fā)強化深國資控制權(quán)、引入戰(zhàn)投及管理層擬大比例持股等一系列動作看，已然具備了成為國企改革最大受益者的基因和潛質(zhì)，并受益于“廣東自貿(mào)區(qū)”，未來發(fā)展存在著巨大想象空間。
這也許能解釋為何天健高投集團(tuán)能夠吸引到眾多資本大鱷的進(jìn)入。
遠(yuǎn)致投資成深國資抓手
作為深圳市國資委旗下全資子公司，遠(yuǎn)致投資再度現(xiàn)身，在天健高投集團(tuán)22億定增中，遠(yuǎn)致投資斥資10億參與認(rèn)購。
方正證券分析師肖肖表示，繼今年前海人壽持續(xù)增持天健高投集團(tuán)接近舉牌紅線后，深圳國資委此舉可夯實其控股地位。遠(yuǎn)致投資在本輪深圳國資整合中擔(dān)任了重要角色。
公開資料表明，遠(yuǎn)致投資成立于2007年，主要從事并購重組、市值管理和股權(quán)投資。截至2013年底，遠(yuǎn)致投資注冊資本52.50億元，總資產(chǎn)91.84億元，凈資產(chǎn)90.43億元。
對此，區(qū)瑞明認(rèn)為，在本次定增中，通過遠(yuǎn)致投資認(rèn)購1.3億股，國資委的實際控股比例從原先的36.35%（攤薄前）升至?39.51%（攤薄后），對于天健的控制力進(jìn)一步加強，給予資本市場上的“野蠻人”以有力回?fù)簟?/p>
深圳國資旗下的上市公司曾經(jīng)引來不少資本大鱷的的關(guān)注。
天健高投集團(tuán)中報顯示，總部在深圳的寶能系關(guān)聯(lián)公司前海人壽二季度增持天健高投集團(tuán)股份至總股本的4.82%，期末持股達(dá)2663.81萬股。等到今年三季度末，前海人壽再度增持了50萬股至2713.81萬股，其持股比例達(dá)到公司總股本的4.91%，離5%的舉牌紅線僅一步之遙。
除了天健高投集團(tuán)以外，寶能系此前還進(jìn)入了深圳國資委另一上市公司深振業(yè)A。2010年-2012年，寶能系通過多個關(guān)聯(lián)公司輪番舉牌深振業(yè)A。截至今年3月末，寶能系仍通過關(guān)聯(lián)公司鉅盛華實業(yè)、傲詩偉杰及華利通投資3家公司，合計持有深振業(yè)A總股本的15%，其時，深振業(yè)A大股東深圳市國資委及旗下公司遠(yuǎn)致投資合計持股才31.74%。
截至今年三季度末，寶能系旗下鉅盛華實業(yè)和華利通投資兩家公司仍位居深振業(yè)A前十大流通股東榜上，合計持股仍達(dá)11.68%。
不僅如此，生命人壽亦曾在今年上半年大量增持深振業(yè)A。深振業(yè)A2014年中報顯示，生命人壽保險股份有限公司-萬能A、生命人壽保險股份有限公司-分紅分別持有公司3.9%和0.74%的股權(quán)，位列前十大股東名單中的第六位和第八位。
為了抵御“野蠻人”的攻擊，深圳國資委也是通過遠(yuǎn)致投資增持進(jìn)行還擊。10月17日深振業(yè)A公告稱，10月15日，公司接到控股股東深圳市國資委一致行動人深圳市遠(yuǎn)致投資有限公司的通知，遠(yuǎn)致投資增持公司股份已累計達(dá)到2699.97萬股，占公司總股本的2%。本次增持后，深圳市國資委及遠(yuǎn)致投資合計持有公司股份增加至45899.82萬股，占公司總股本的34%。
對于遠(yuǎn)致投資在資本市場上的使命，遠(yuǎn)致投資并不諱言，遠(yuǎn)致投資總經(jīng)理陳志升曾經(jīng)在接受媒體時表示，其目標(biāo)是“努力成為優(yōu)化國資布局的資源整合平臺、增量投資的股權(quán)運營平臺、提升上市公司價值的市值管理平臺以及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大的培育孵化平臺”。
在遠(yuǎn)致投資涉足的三家上市公司中，投資中洲控股與其目標(biāo)已經(jīng)不一致。
早在2012年初國資委為解決深振業(yè)與深長城交叉持股的問題決定將深振業(yè)持有深長城的股權(quán)轉(zhuǎn)讓至國資委直接持有，因未通過深振業(yè)股東大會審議而終止。此后國資委放棄了深長城的控股權(quán)，轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)與中洲地產(chǎn)。
肖肖預(yù)計，未來深圳國資所持中洲控股股權(quán)會選擇進(jìn)一步退出。而中洲控股11月11日發(fā)布的定增預(yù)案亦進(jìn)一步佐證上述說法的可能性。其定增預(yù)案顯示，公司擬向控股股東中洲地產(chǎn)非公開發(fā)行17452.01萬股，發(fā)行價格為11.46元/股，募集資金總額為20億元。發(fā)行完成后，中洲地產(chǎn)持股比例將由28.81%大幅增至47.82%。 （據(jù)11月14日 21世紀(jì)經(jīng)濟報道）
